NOTOWANIA OFE

Ostatni oficjalny ranking opublikowany w 2005 roku dotyczący stóp zwrotu w okresie 36 miesięcy pokazał, że średnia ważona stopa zwrotu wszystkich otwartych funduszy emerytalnych za okres od 30-09-2002 do 30-09-2005 roku, podana do publicznej wiadomości przez Komisję Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych, wyniosła 52,478%. W tym okresie Fundusz ING Nationale Nederlanden osiągnął stopę zwrotu w wysokości 56,318%. Stopa zwrotu Funduszu była wyższa niż średnia ważona stopa zwrotu wszystkich funduszy o 3,84 punktu procentowego (dalej w skrócie "p.p."). Przewyższyła także inflację aż o 49,1 p.p. (stopa inflacji za ten okres wyniosła 7,2% - obliczenia własne).

Rok 2005 był czwartym z rzędu rokiem wzrostów na warszawskiej giełdzie. Indeks 20 największych spółek WIG20 wzrósł o 35,4%, indeks średnich spółek MIDWIG wzrósł o 27,6%, wreszcie indeks całego rynku wzrósł o 33,7%. W sumie w całym roku indeks WIG 45 razy pokonywał swoje historyczne maksima, WIG20 - 11, a MIDWIG - 36 razy.

Rok 2006 - w ocenie zarządzających ING Nationale-Nederlanden Polska OFE - zapowiada się optymistycznie. Przewidywana jest dobra sytuacja gospodarcza w Polsce, przy symptomach końca cyklu gospodarczego na świecie.

Przy założeniu wzrostu PKB na poziomie 4-4,5%, WIG 20 może wzrosnąć o 20%. W centrum zainteresowania znajdą się spółki paliwowe, KGHM, banki i spółki IT. Przewidywana stopa zwrotu z obligacji skarbowych wyniesie maksymalnie 6%, przy przewidywanej podaży netto skierowanej na rynek krajowy na poziomie 25,6 mld zł (w 2005 r. 52,5 mld zł). Emisje zagraniczne wyniosą 20,1 mld zł (w 2005 r. 14,2 mld zł). Zdaniem zarządzających na koniec 2006 r. stopy procentowe w Stanach Zjednoczonych oscylować będą na poziomie 4,5-5%, a podstawowe stopy procentowe EBC na poziomie 2,75%-3%.

I filar (obowiązkowy) - ZUS

Emerytura z I filara opiera się na systemie repartycyjnym, który ma charakter umowy pokoleniowej. Oznacza to, że wypłacane emerytury finansowane są ze składek osób aktualnie pracujących. System ten działa sprawnie tylko wtedy, gdy zasilające system składki pracowników wpływają w wysokości wystarczającej na wypłatę świadczeń dla obecnych emerytów. Za obowiązkowe składki ZUS w wysokości 12,22% wynagrodzenia brutto nabywane są uprawnienia emerytalne, które nie są dziedziczone.

II filar (obowiązkowy) - OFE

W II filarze wybieramy fundusz emerytalny inwestujący środki przekazywane co miesiąc w wysokości 7,3% wynagrodzenia brutto na indywidualny rachunek. Jest to realny kapitał, który pracuje na przyszłą emeryturę. Wypłacane w II filarze składki są zwolnione z podatku dochodowego i podlegają dziedziczeniu.

III filar (dobrowolny)

W skład III filara systemu ubezpieczeń społecznych wchodzą indywidualne konta emerytalne (IKE). Ustawa o IKE umożliwia gromadzenie środków na dodatkową emeryturę. Dochody z tytułu oszczędzania na IKE są zwolnione od podatku od dochodów kapitałowych.